يعد التحليل المالي أحد أهم جوانب إدارة الأعمال، فهو الوسيلة التي تساعد المؤسسات على فهم أدائها المالي بشكل دقيق واتخاذ قرارات استراتيجية مستنيرة. تشمل مجموعة أدوات التحليل المالي العديد من الفهارس والأساليب التي يستخدمها المحللون لتحويل البيانات المالية المجردة إلى معلومات مفيدة لل decision makers . سنتعمق هنا في بعض أكثر هذه الأدوات شيوعًا واستخدامًا في مجال التحليل المالي الحديث.
1. التحليل الأفقي (Horizontal Analysis)
يتمثل هذا النوع من التحليل في مقارنة بيانات السنة المالية الحالية مع نفس الفترة الزمنية من السنوات السابقة. يساعد ذلك في تحديد الاتجاهات والتغيرات عبر الوقت فيما يتعلق بمكونات مختلفة للقوائم المالية مثل الدخل التشغيلي، وأصول الشركة، وحقوق الملكية. يمكن أن يؤكد التحليل الأفقي وجود تغييرات كبيرة قد تحتاج إلى مزيدٍ من البحث لفهم أسبابها.
2. التحليل الرأسي (Vertical Analysis)
ويعرف أيضًا باسم "التحليل بالنسبة"، حيث يقيس جزء كل خط بند ضمن قائمة مالية من مجموع القيمة الإجمالية لنفس القائمة. على سبيل المثال، توضح النسبة بين تكلفة البيع والمبيعات كم شكلت التكاليف الضرورية لإنجاز عملية بيع. يُستخدم هذا النهج عادةً للتأكيد على التأثير النسبي لكل بند مقارنة بالإجمالي العام لقائمته المالية المرتبطة به.
3. تحليل النسب المالية (Ratio Analysis)
وهو بلا شك الأكثر انتشارًا واستعمالًا بين أدوات التحليل المالي. تتنوع أنواع النسب المستخدمة ولكن هدفها الرئيسي هو التعبير عن العلاقة بين بنود متعددة داخل القوائم المالية المختلفة أو حتى تعبيرها كنسب خارجية مقابل مؤشرات خارجية أخرى متعلقة بالسوق أو الاقتصاد ككل. تعتبر نسب سائلية كالـ(Current Ratio) مهمة جدًا لتحديد قدرة الشركة على تسديد ديونها قصيرة الأجل بينما تقدم نسب الربحية مثل العائد على حقوق المساهمين رؤى عميقة حول الكفاءة الكلية للاستثمار لدى الجهة المستثمرة.
4. تحليل SWOT (Strengths, Weaknesses, Opportunities, Threats)
على الرغم من أنه ليس ذو طبيعة رقمية ومعلوماتية مباشرة إلا إنه يعد أداة فعالة جدا لفهم الوضع الحالي والقوة الداخلية والخارجية المؤثرة فيه. غالبًا ما تكون نتائج تحليلات SWOT تصورات عامة وفريدة بناءً على وجه نظر الشخص الذي يجريه ويعتبر أساسًا جيدًا لبداية عملية صنع القرارات بشأن الأمور التجارية الهامة بما فيها الاستثمارات والحوافز التسويقية وغيرها الكثير مما يؤثر بطريقة غير مباشرة على الجانب المالي للأعمال التجارية.
إن الجمع بين تلك الأدوات وغيرها العديد سيقدم صورة كاملة عن الحالة الصحية العامة للأعمال وسيمكن ادارة الشركة باتخاذ قراراتها بكل ثقة ومتابعة مساعيها نحو تحقيق نجاح مستدام.
